新能源汽車行業(yè)未來幾年充滿發(fā)展機會，新能源汽車的上半場還未落幕，下半場剛剛開始。一個行業(yè)共識是，以新能源汽車行業(yè)是否進入新的發(fā)展階段為標志，新能源汽車發(fā)展分為上半場和下半場，該階段有兩個重要特征，一個是電動化，另一個是智能化。電動化的新內(nèi)容加上智能化，構成了新能源汽車下半場的主要特征，其背景是電動汽車已經(jīng)實現(xiàn)規(guī)?；l(fā)展。
行業(yè)普遍預測今年國內(nèi)新能源汽車銷量將超過650萬輛，對于明年，比較樂觀的判斷是輕松突破1000萬輛，其中純電與增程、插混各占一半左右，滲透率會達到40%，甚至接近50%；考慮到補貼退出以及前期消費預支等負面因素的影響，稍顯保守的判斷是800萬輛左右。總體來看，行業(yè)判斷偏向樂觀，2023年新能源汽車銷售800萬-1000輛比較容易實現(xiàn)。
那么，到了以電動化的新內(nèi)容加智能化的起點為主要特征的下半場，有哪些重要機遇？
下一代電池技術仍有突破潛力
短期之內(nèi)整車缺乏新的投資機會，現(xiàn)在已經(jīng)進入調整階段，但是供應鏈機會仍然非常多，其中具有創(chuàng)新活力的領域當屬動力電池。
一方面，動力電池性能仍未固化，還有較大提升潛力。2025年動力電池單體能量密度有望超過350Wh/kg，2030年系統(tǒng)成本將降至0.5元/Wh以內(nèi)。
另一方面，固態(tài)、鋰硫電池等電池的競爭格局遠未形成，各主體仍有新的發(fā)展機會。因此，要做好下一代電池布局，緊盯原始創(chuàng)新。儲能的發(fā)展或讓行業(yè)期盼已久的鈉電池會出現(xiàn)爆發(fā)式增長，所以要加快鈉電池的規(guī)?；囼炇痉叮?023年初步形成產(chǎn)業(yè)化；加大對固態(tài)電池、鋰硫電池、鋰金屬電池等的研發(fā)投入，增強產(chǎn)業(yè)鏈完整性，在2025年左右實現(xiàn)多種產(chǎn)品的裝車試驗應用，并在2030年左右實現(xiàn)規(guī)模化應用。
商用車的新能源化將加速發(fā)展
當新能源乘用車滲透率突破30%之后，下半場進入靠市場驅動的發(fā)展軌道，而新能源商用車領域滲透速度不一。截至目前，內(nèi)地主要城市的公交車的增量基本實現(xiàn)百分之百新能源化。根據(jù)我們近數(shù)月的調研，物流領域商用車的新能源化速度明顯加快。
值得注意的是，新能源乘用車中不大可能再出現(xiàn)“新勢力”，但在商用車領域可能會出現(xiàn)一批類似特斯拉、“蔚小理”的新力量，這些新力量的進入會對未來商用車市場產(chǎn)生底層性的影響。
市場將成為企業(yè)新的增長點
第三個機遇在市場。2022年1-9月，我國新能源汽車出口38.9萬輛，同比增長超過1倍，可以看到出口規(guī)模越來越大。到2030年，全球純電動汽車銷量將超過3500萬輛，意味著中國電動汽車和電池的出口潛力巨大。因此，整車出口會成為當前重要發(fā)展機遇。
多樣化補能基礎設施建設將成為產(chǎn)業(yè)熱土
新能源汽車發(fā)展實現(xiàn)規(guī)?；螅貏e是一年1000萬輛的電動汽車上路，能源設施就會變得越加重要，這也是眼下的瓶頸。過去，新能源汽車行業(yè)的主要矛盾是“把車造出來”，現(xiàn)在來看，此后幾年的主要矛盾將轉變?yōu)椤霸鯓幼屜M者把電動汽車用得更好”，意味著網(wǎng)絡化的能源基礎設施亟待建立。
未來，慢充、大功率充電、換電、加氫站等多樣化的補能手段將在不同場景得到應用，滿足用戶多樣化補能需求。預計2025年800V高壓平臺車型及大功率快充樁將實現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化，充電10分鐘可續(xù)航400公里，電動車補能困境將大幅改善。同時，大功率直流快充成本約為5年前的20%。
汽車能源產(chǎn)業(yè)成為新的投資賽道
新能源汽車的上游能源產(chǎn)業(yè)值得關注。將來，汽車跟著能源走，哪里有新能源哪里就有新能源汽車產(chǎn)業(yè)。
新能源汽車、電網(wǎng)、風能、光伏、氫能、儲能等多要素協(xié)同體系將逐步形成。其中電動汽車通過有序充電、車網(wǎng)互動（V2G）、換電、在用和退役電池儲能等方式逐步解決可再生能源發(fā)電受季節(jié)、氣象和地域條件影響的不連續(xù)性和不穩(wěn)定問題，預計2035年電動汽車日內(nèi)V2G及有序充電靈活性調節(jié)能力將接近120億千瓦時。
低碳技術將成為企業(yè)新競爭力
車企和電池廠商當前都在追求低碳化，哪個企業(yè)能夠實現(xiàn)低碳甚至零碳，哪個企業(yè)就更容易走出去。所以，為制造企業(yè)賦能的低碳技術，將是汽車行業(yè)未來幾年的剛需。
當前，國內(nèi)零碳技術供給不足，因此該領域投資機會巨大，不僅整車廠需要零碳化，整個供應鏈也需要零碳化。整個汽車鏈條的零碳化改造，會釋放大量市場機會，也會吸納和培育大量汽車之外的跨界技術。
服務化推動新業(yè)態(tài)形成
當上千萬輛新能源汽車上路后，汽車后市場也就是“服務化”，自然變得愈發(fā)重要。基于服務化，將形成運營商、物流運營商、解決方案運營商、后市場服務運營商等服務主體。
智能化是下半場競爭的重中之重
智能化技術與產(chǎn)品將重塑行業(yè)的競爭格局，并創(chuàng)造新的產(chǎn)業(yè)價值。從現(xiàn)有新能源汽車產(chǎn)業(yè)的競爭格局來看，各技術路線已經(jīng)進入相對平穩(wěn)狀態(tài)。汽車產(chǎn)品和企業(yè)的競爭重點不再取決于動力系統(tǒng)，而更多取決于汽車產(chǎn)業(yè)競爭的下半場，也就是在電動化基礎之上的智能化。
哪個技術路線與智能化結合得深、結合得廣、融合得早，哪個技術路線就會借助智能化有更好的發(fā)展。智能化會成為產(chǎn)業(yè)未來競爭力的核心，也將決定不同技術路線未來的命運。
基于智能網(wǎng)聯(lián)汽車形成新的系統(tǒng)性工程
中國智能網(wǎng)聯(lián)汽車的發(fā)展涉及車、路、城、網(wǎng)等多個領域，將基于此形成新的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，這是一個系統(tǒng)性的工程，帶來的變化遠遠超出汽車本身。
中國電動汽車百人會理事長陳清泰指出，“跳出汽車來看汽車，跳出汽車來發(fā)展汽車”，這就要求把多個方面無縫地連接起來，建立起我們自己的系統(tǒng)性產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢。
科技企業(yè)是推動下半場變革的重要力量
未來種種變革，我們認為主要不是依靠已有企業(yè)，而是剛剛進入或者準備進入的科技企業(yè)，因為他們代表著跨界，代表著一種新的思維。在乘用車、商用車等整車領域，我們需要新勢力；在整個電動化的供應鏈，我們也需要新的主導者。智能化更需要新的進入者，跨界科技企業(yè)可能是新能源汽車下半場變革的主導性力量。如果能夠把行業(yè)政策梳理順暢，讓跨界力量順利地進入，對中國新能源汽車的下半場至關重要。
